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Interés abierto en el futuro de Ether (ETH:) ha crecido un 250% en los últimos tres meses, alcanzando los $ 1.7 mil millones. Esta increíble construcción llevó a la criptomoneda a romper la resistencia de $ 400, alcanzando sus niveles más altos en dos años.
Tasa de interés abierta sobre futuros de ETH en dólares estadounidenses. Fuente: Skew
Desafortunadamente, No hay forma de determinar si los contratos de futuros se utilizan principalmente para cobertura. o son el resultado de aumentar el apalancamiento sobre el precio de Ether a $ 500.
¿Cuál es la única información confiable en este mercado? comparar el precio de un contrato de futuros con el precio al contado de un activo en el mercado abierto.
La base positiva, también conocida como «prima», indica la situación en el Congo. (el precio actual del activo es más bajo que sus precios futuros) Qué esperar en mercados saludables. Simplemente muestra que los vendedores están pidiendo más dinero para retrasar la liquidación de la transacción.
Futuros ETH a 1 mes sobre una base anual. Fuente: Skew
En la actualidad, los contratos de futuros a un mes se venden con una prima anual del 20%, que es: muestra que los compradores están apostando a que el precio subirá en lugar de Ether.
La relación de compra y venta se ha vuelto neutral
Para medir qué tan capacitados son los traders profesionales, debemos centrarnos en los mercados de opciones. Los dos indicadores máximos que evalúan precio և tipo de cambio son precio և relación de ventas և sesgo..
La relación de compraventa consiste en opciones de interés abierto en comparación con opciones de compra. Las opciones de compra se utilizan principalmente para estrategias neutrales a canceladas, a diferencia de las opciones de caso.
Opciones ETH Adquisición de intereses abiertos և Relaciones. Fuente: Skew
A pesar de las señales de un fuerte clima cambiario en los mercados de futuros, la relación de compra y venta se encuentra en una posición neutral, con una convocatoria de interés abierta ները opciones de colocación prácticamente equilibradas.
Este es un claro contraste con el nivel de 0.8 de hace tres meses, lo que muestra que Las ventas fueron un 20% más bajas que los tonos neutros և.
El sesgo también es menor
Para interpretar mejor si el estado de ánimo inicial del mercado está contaminando la relación de compra-venta, El nivel actual de sesgo proporciona un indicador de miedo en tiempo real basado en precios de muestra..
Las tasas de sesgo se volverán negativas cuando las opciones de compra (neutrales / alcistas) sean más caras que las ventas equivalentes. El indicador suele oscilar entre -20% y և 20% ում refleja el mercado actual, independientemente de los días o semanas de funcionamiento anteriores.
Desviación delta del 25% para las opciones ETH de 3 meses. Fuente: Skew
El gráfico anterior muestra cómo Los operadores profesionales recortaron las tasas de interés después de que Ether finalmente rompió la resistencia de $ 400 el 13 de agosto.
A pesar de la desviación (o sesgar) todavía en territorio alcista, ahora vuelve al mismo nivel que el mes pasado cuando el aire en la acera estaba cerca de $ 240.
Las selecciones de septiembre parecen estar creciendo
Cuarenta días después de las elecciones del 25 de septiembre Los mercados deben tener una idea más clara de lo que se encuentra actualmente en la fase de llamada և opciones.
Precio de las opciones de compra del 25 de septiembre. Fuente: Deribit
Multiplicando la tasa de interés abierta por el precio de cada ejercicio (precio de ejercicio) por el precio simbólico (justo), Se puede concluir cómo crea tal posición en este momento.
Actualmente hay 93,300 opciones de compra para fines de septiembre, que van desde $ 340 a $ 880. Las opciones de precio de ejercicio o de ejercicio tienen un precio de marca más bajo porque es menos probable que se produzcan..
Estas opciones están valoradas actualmente en 4,4 millones de dólares., Incluso si La tasa de interés abierta es de $ 40,1 millones..
El interés abierto otorga el mismo peso a cada huelga, independientemente de su valor de mercado., por lo que el uso de precios de marca (justos) proporciona mejores datos.
El precio de las versiones instaladas es el 25 de septiembre. Fuente: Deribit
Las 28,800 versiones en el mismo rango están valoradas actualmente en $ 940,000, significativamente menos que sus propias ventas.
Esto muestra que: El estado de ánimo de los traders profesionales es más bajo como muestra el precio pero se gasta mucho menos dinero en opciones que en opciones de compra.
Bajo los contratos de opciones, $ 500 parece mucho en la práctica
Para el 25 de septiembre, $ 480 այս es este anuncio interesante con precios más altos El número de opciones de compra es 53.700. A precios actuales, cuestan $ 1 millón, que es un 25% más que el costo de las opciones de compra..
Desde el punto de vista del comercio de derivados El nivel de $ 500 no solo parece dentro de 40 días, sino que es una gran cantidad en este momento..
La prima para futuros contratos de futuros confirma estas cifras como: Los traders profesionales parecen estar en aumento, a pesar del pico reciente de $ 440.
Ether parece disfrutarlo Impulso positivo creado por el uso rápido de finanzas descentralizadas, Oracle և intercambios descentralizados.
Cuando se trata de derivados, las gotas van.
Estos son los puntos de vista y opiniones expresados en este documento. Autor: : no reflejan necesariamente las opiniones de Cointelegraph. Toda inversión շարժ comercio implica un riesgo. Necesita hacer su propia investigación al tomar una decisión.
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